指數變化(2026.01.17) 開始透過AI做整理

 指數變化(2026.01.17) 開始透過AI做整理

上周焦點：

1/13

公布12月消費者物價指數（CPI），整體CPI年增率為2.7%，月增率0.3%

核心CPI年增率2.6%。

1/14

美國企業庫存月增率為0.3%（10月數據），高於預期0.2%。​

成屋銷售年率達435萬戶，月增5.1%，中位價40.54萬美元。​

30年期房貸利率約6.13%，15年期約5.63%-5.30%。​

DOE原油週庫存近期呈下降趨勢，預期1/9週減14萬桶。

1/15

首次申請失業救濟人數降至19.8萬，低於預期21.5萬。​

連續申請失業救濟人數降至188.4萬。​

紐約州製造業指數及費城聯儲製造業調查顯示改善，費城指數達12.6，高於預期-3.5。​

進口價格年增率及月增率數據顯示通膨壓力緩和，未見重大偏差。

1/16

美國工業生產月增0.4%，製造業產出增0.2%，優於預期。

AI整理：

整體市場本週概況

•美股：

S&P500、Nasdaq 本週續創或逼近歷史高點，週漲約 1.5–2%，AI 相關晶片仍是多頭主線，但內部出現「AI 晶片強、軟體與部分成長股相對休息」的頭緒。

金融股受大型銀行財報不錯帶動，成為本週重要撐盤族群；小型股與價值股也有資金回流跡象。

•台股：

加權指數突破 31,000 點，單週大漲逾 1,100 點，成交金額衝上 8,000 億台幣附近，為歷史次高水準，台積電一檔就貢獻約 400 點漲點，AI/半導體仍是主軸。

盤面明顯出現「AI 伺服器 + 衛星通訊 + 高階 PCB / 載板」輪動走強現象。

•日股：

日經在年初強勢創歷史新高後，本週高檔拉回約 0.8–1%，主因為前期漲多的半導體與 AI 成分股獲利了結。[11][5][6][1]

整體趨勢仍偏多，背後是企業治理改革、ROE 上升與國內資金持續進場的結構性多頭，金融與資產管理類股獲資金青睞。 

本週強勢股與跌幅較大股（方向級）

註：因各交易所即時逐檔資料需登入券商/專業終端，以下以「族群與代表股」方式給方向，個股清單建議你用券商系統依本週漲跌幅與成交量排序再細抓。

美股強勢 & 弱勢方向

•強勢方向：

AI 晶片與半導體設備：在台積電強勁財測帶動下，美股半導體鏈如美光、設備廠、美系 EDA/IP 類股本週普遍走強，費半指數相對大盤更有表現。

大型銀行與金融：首批財報整體優於預期，帶動金融股與相關 ETF 上漲，支撐指數續創高。

•跌幅較大 / 壓回方向：

部分高估值成長股與軟體股：在資金向「AI 實體 Capex＋金融」輪動下，部分高本益比雲端/軟體股出現獲利了結與估值修正。

先前漲幅過大的個股有明顯日線級修正，但結構仍多頭，偏風險調整而非趨勢反轉。

台股強勢 & 弱勢方向

•強勢族群（你可在券商系統用「本週漲幅、成交量排行」進一步拉清單）：

先進製程與 AI 伺服器鏈：台積電創新高、聯發科續強，帶動 IP、ASIC、CoWoS 相關供應鏈與伺服器組裝廠量價齊揚。

衛星通訊與低軌衛星概念：因 SpaceX 擬 IPO 消息，Prime Electronics、Satellitics 等相關股多檔攻上漲停，帶動相關射頻與通訊供應鏈。

高階 PCB / 載板：欣興、南電體系與 ABF/HDI 供應鏈本週多檔亮燈，成交量放大。

•弱勢族群：

傳產與部分內需股：在資金大舉往電子、AI 族群集中下，傳統產業、觀光與部份內需股相對疲弱，成交明顯萎縮。

部分前波 AI 類股漲多者在消息兌現下高檔震盪，出現日線級修正。

日股強勢 & 弱勢方向

•強勢族群：

金融、銀行與資產管理：受益於利率正常化預期與企業治理改革，銀行股估值仍在 1 倍 P/B 左右，搭配高股息，成為外資與本地機構重點配置標的。

部分製造與機械設備股：受全球 Capex 循環與日圓相對偏弱支持，機械、精密設備與電子零組件股保持多頭架構。

•跌幅較大方向：

半導體與 AI 高飛股：前期漲幅極大的晶片與 AI 類股本週出現約 1% 左右指數級拉回，個別個股修正幅度更大，反映獲利了結與資金輪動。

部分 Japan ETF 出現資金淨流出，如追蹤日本市場的 BBJP、VPL 本週為區域 ETF 流出前段班，反映短線漲多資金調節。

 三大市場本週「高成交量」焦點

由於各交易所逐檔成交量前幾名需即時市場數據，以下整理「高成交量焦點方向」，你可以在券商系統依此方向濾出「本週成交量排名前 20–50 檔」再進一步做篩選。

•美股：

AI 半導體（包括晶片設計、記憶體與設備）、大型科技平台股以及大型銀行股本週為成交量主軸，財報與 AI Capex 是主要催化因子。

指數與半導體相關 ETF（如追蹤 S&P500、Nasdaq 與 AI/半導體的 ETF）成交金額明顯放大，顯示資金透過被動工具快速配置該主題。

•台股：

台積電為單一權值與成交量最大個股，周線與日線皆創新高，搭配 IC 設計、高階 PCB、衛星概念股，構成本週量能主體；整體台股成交金額突破 8,000 億屬極高水準。

市場明顯具有「集中度提升」特徵：大型權值（台積電）、主題概念股（衛星、AI PCB）吸走大部分資金，中小型冷門股成交稀薄。

•日股：

指數權值股（大型金融、汽車、電子零組件）與部分治理改革受惠股維持高成交，支撐日經高檔震盪。

就交易所層級數據來看，日本市場的成交集中度偏向大型股與主題股，與台股相似；同時部分跟蹤日本的海外 ETF（EWJ、DXJ）亦出現明顯資金流入或調節，反映國際資金對日本權值股的操作。

 

台股本週強弱產業板塊整理

•強勢板塊（趨勢＋題材兼具）：

半導體／先進製程：台積電 Q4 營收年增 20%、獲利與財測優於預期，並釋出 2nm 量產與 AI 晶片需求強勁訊號，帶動整體 IC 設計、封測與設備鏈同步受惠。

PCB / 載板：AI 伺服器、HPC 需求推升 ABF/HDI、多層板需求，相關個股價量齊揚，多檔攻上漲停。

衛星通訊與通訊設備：受 SpaceX 擬 IPO 與低軌衛星題材刺激，衛星通訊、地面設備與相關供應鏈成為短線強勢主流之一。

•弱勢板塊：

傳產（鋼鐵、塑化、部分紡纖與傳產電子）：在資金高度集中電子與 AI 族群下，傳產整體表現落後、量能低迷。

內需與觀光：短線缺乏新題材，在指數創高與科技主線吸金下，多數僅是區間整理或小幅回檔。

 

美股科技與半導體最新財報與影響

•台積電（TSMC，於台美市場皆有高度指標性）最新財報與展望：

Q4 營收年增約 20%，獲利成長更為強勁，毛利率逼近 60%，顯示先進製程定價能力與規模優勢明顯。

公司對 2026 年給出強勁成長指引，且特別強調 AI 晶片需求遠超預期，並持續大幅投資 2nm 與海外新廠，帶動全球相關設備與上游供應鏈股價與評價提升。

•對美股科技與半導體的影響：

台積電的正向財測被解讀為整個 AI 晶片與雲端 Capex 週期仍在早中段，支撐美股 AI 晶片股與設備股的高評價，市場對 2026 年半導體週期的樂觀度進一步提升。

同時，銀行財報不錯＋ AI 半導體樂觀，使得美股呈現「金融＋ AI 半導體」雙主軸帶動的大盤新高格局，壓抑了對高利率與宏觀風險的擔憂。

 

日股本週成交集中度與資金流向

•成交集中度特徵：

指數層面：日經 225 在創歷史新高後拉回，拉回主要集中在半導體與 AI 高權值股，顯示指數對少數大型科技股高度敏感，成交集中度偏高。

個股層面：大型金融、汽車、電子零組件與治理改革受惠公司仍維持較高成交金額，外加部分機械與工業股在日圓偏弱環境下仍有買盤支持。

•資金流向與 ETF 指標：

海外區域 ETF 數據顯示，雖然日本相關單一國家 ETF（如 EWJ、DXJ）仍有資金流入，但部分針對日本或亞太的寬基 ETF（如 BBJP、VPL）本週出現較大淨流出，反映短線漲多後的資金調節與獲利了結。

整體而言，長線資金仍看好日本結構改革與 ROE 提升帶來的股東報酬，金融與資產管理股是長線資金布局焦點，而半導體與 AI 類股則進入漲多後的高檔震盪期。

 如果你要的是「具體清單」層級（例如：本週台股漲幅前 50 檔、跌幅前 50 檔、三大市場成交量前 50 檔），可以告訴希望用哪個市場／哪種條件（市值門檻、是否排除 ETF），可以協助你先設計好篩選邏輯與欄位，再讓你在券商系統或自建資料庫一次拉出來。

  本周愛看：

1/13（二）消費者物價相關：

美國消費者物價指數年增率

美國消費者物價指數月增率

美國核心CPI年增率

1/14（三）企業庫存、房市、能源及房貸相關：

美國企業庫存月增率

美國成屋銷售

美國成屋銷售月增率

美國房貸綜合指數

美國DOE原油週庫存量

美國30年期房貸利率

美國15年期房貸利率

1/15（四）就業、進口價格及製造業相關：

美國首次申請失業救濟人數

美國進口價格年增率

美國紐約州製造業指數

美國費城FED製造業調查

美國連續申請失業救濟人數

美國進口物價指數月增率

美國出口物價指數月增率

1/16（五）工業生產相關：

美國工業生產變動率

美國工業生產

指數：